LE FONDS IMPACT DU KEREN HAYESSOD

Un fonds d’investissement à impact social pour le peuple d’Israël

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LE FONDS IMPACT DU KEREN HAYESSOD LE CONSEIL CONSULTATIF DU FONDS D’INVESTISSEMENT A IMPACT FAQ’S

Le Fonds d’investissement à impact social du Keren Hayessod est le principal fonds mondial pour les philanthropes souhaitant maximiser l’effet de leur investissement pour le peuple et l’avenir d’Israël. Depuis 1920, le Keren Hayessod est le leader mondial de la philanthropie orientée vers Israël. Désormais, grâce à notre Fonds d’investissement à impact social, les investisseurs du monde entier, passionnés par Israël, son peuple et son avenir peuvent mettre leur expertise et leurs ressources au service du changement social.

Des outils professionnels sont utilisés pour résoudre les problèmes les plus urgents d’Israël. Nous défendons la durabilité, l’évolutivité et la transparence. Ensemble, nous libérons le potentiel en associant des principes économiques et des objectifs d’impact social en Israël.

Le Fonds d’investissement à impact social du Keren Hayessod est le principal fonds mondial pour les investisseurs cherchant à optimiser l’effet de leurs investissements pour le peuple et l’avenir d’Israël. Leader mondial de la philanthropie orientée vers Israël depuis 1920, le Keren Hayessod propose aux investisseurs passionnés par Israël, son peuple et son avenir de tirer parti de leur expertise et de leurs ressources pour un véritable changement social positif.

LE FONDS IMPACT KH – EN RESUME

Le Fonds d’investissement à impact social du Keren Hayessod est le premier fonds de dotation de ce type en Israël, il est à la pointe de l’investissement social et de la philanthropie en Israël.
L’investissement à impact est un paradigme récent dans le monde de la philanthropie, associant impact social et retour financier, dans ce que l’on intitule « une vocation mixte ».
Le Fonds Impact KH permet aux donateurs de participer à ce nouveau domaine passionnant en contribuant à un fonds qui investira 100% de son capital dans des actifs d’Investissement à Impact en Israël.
Il génère l’impact social de la philanthropie traditionnelle et une source viable de revenus pour ces entreprises sociales
Le Fonds a pour objectif de générer des retours qui permettront un cycle Investissement/philanthropie pérenne.
Un don/ investissement de 50 000 USD vous donne la possibilité de devenir membre du Comité d’investissement pour avoir un rôle actif dans l’élaboration du portefeuille.
Le Fonds est géré selon des normes juridiques et fiduciaires strictes dans le cadre du Fonds de dotation global du Keren Hayessod.
Le Fonds est conseillé par SFI (Social Finance Israël), la principale organisation professionnelle à but non lucratif en Israël dans le domaine de l’investissement à impact social et membre du Social Finance Global Network.

QU’EST-CE QUE L’INVESTISSEMENT A IMPACT SOCIAL ?

L’investissement à impact social ou Impact Investing est une approche récente et en développement rapide qui a pour objectif d’engendrer tout à la fois Changement social et Retour financier. Si dans le passé, la distinction était stricte entre investissements et philanthropie, retours financiers et impact social, il existe aujourd’hui un nouveau paradigme qui associe ces éléments. L’investissement à impact social crée un continuum qui s’étend entre les investissements « purement financiers » et les dons « purement philanthropiques » (Fig. 1), avec de nombreuses options différentes qui les combinent et génèrent un « double résultat net ».

QUEL INTERET POUR UN DONATEUR/INVESTISSEUR?

En tant que donateur/investisseur, inclure l’Investissement à impact socialdans le cadre de votre mécénat vous offre les avantages suivants :

Une approche nouvelle et passionnante

Les fonds gouvernementaux et les subventions philanthropiques sont essentiels pour faire face aux défis sociaux, les combiner avec l’Investissement à impact est une approche nouvelle et passionnante. Elle est considérée comme une méthode à plus long terme et durable pour résoudre des problèmes sociaux de longue date (Fig. 2).

Des résultats mesurables

L’investissement à impact est caractérisé par l’intention (Impact social) et la mesure (Résultat social).

En tant que donateur « traditionnel », vous recevez des rapports détaillés qui indiquent le degré d’impact. La nature de l’investissement à impact, qui implique une rentabilité et des preuves de résultat, exige un niveau plus élevé de mesurabilité et de responsabilité.

Penser et agir comme une entreprise

Pour être éligibles à recevoir des fonds d’investissement à impact social, les ONG doivent développer des outils professionnels dans leur travail à but de générer le « double résultat » requis : des résultats sociaux et financiers. Penser et mettre en œuvre ces concepts oblige les organisations à but non lucratif à intégrer dans leurs actions les modalités de réflexion et d’action des entreprises. S’il est important que ces organisations ne perdent pas leur expertise et leur esprit social, elles doivent y adjoindre une perspective ciblée. Cette approche contribue à identifier des solutions de financement durables et à les développer à mesure que ces nouvelles ressources sont exploitées.

Une philanthropie « Evergreen »

L’investissement à impact, dans la perspective d’une dotation et d’une approche axée sur l’impact social, peut avoir un retour financier neutre, mais permettra à votre don de multiplier son impact. Si l’investissement est un succès financier, à l’intervalle de quelques années, votre investissement philanthropique sera reversé dans la dotation, espérons-le avec des revenus supplémentaires, à réinvestir sur une base permanente dite « Evergreen ».

COMMENT LES DONS PEUVENT-ILS ÊTRE ORIENTÉS VERS DES INVESTISSEMENTS À IMPACT SOCIAL ?

Le Fonds d’Impact KH est un nouvel outil philanthropique conçu pour permettre aux donateurs qui souhaitent faire partie de ce domaine émergent, de favoriser un impact social de façon différente. Le Fonds, intégré à la structure juridique et financière du Fonds de dotation Keren Hayessod recueille des investissements philanthropiques (à minima 50 000 USD) investis à 100 % dans des initiatives d’investissement à impact social.

Les contributions, sur la base d’un accord de dotation KH, donnent droit au donateur à tous les avantages fiscaux pertinents disponibles dans le cadre de leur campagne KH locale et sont versées au Fonds d’impact. Chaque investissement de 50 000 USD dans le Fonds donne au donateur droit à une voix au Comité d’investissement du Fonds. Le comité d’investissement examine les opportunités d’investissement à impact israéliennes, qui seront sélectionnées, analysées et évaluées par des experts de Social Finance Israel. Le Comité détermine les investissements en fonction de la politique d’investissement du Fonds et des recommandations d’un Conseil consultatif. Tous les rendements et bénéfices sont réinvestis dans le Fonds, créant une dotation permanente dite « Evergreen ».

« Les mérites et les réalisations du Keren Hayessod sont gravés sur le sol de la patrie et conservés précieusement dans l’âme de la nation. »
David Ben-Gourion

STRATEGIE D’INVESTISSEMENT

LES CATEGORIES D’ACTIFS D’INVESTISSEMENTS A IMPACT

Stratégie et politique d’investissement

Le Fonds d’investissement à impact KH investit 100% de son capital sur la base des directives suivantes :

Domaines d’activité pour l’investissement : en corrélation avec l’agenda et les activités du Keren Hayessod, notamment, le renforcement de la périphérie sociale et géographique, l’assistance aux populations vulnérables et aux jeunes à risque, l’Alyah et l’intégration des nouveaux immigrants.

Bénéficiaires : organisations à but non lucratif et entreprises à but lucratif en Israël qui ont le double objectif de la rentabilité financière et de l’impact social positif, significatif et mesurable.

Critères d’investissement : rendement financier positif, basé sur un capital « patient » ou à haut risque, mais l’impact social a priorité sur les considérations de rendement financier exclusif.

Actifs : outils financiers, y compris les prêts de premier rang et subordonnés, outils de financements axés sur le résultat (pay for success), capital-investissement (limité à 20 %), garanties, dépôts, liquidités et équivalents.

Principes généraux et mesures d’atténuation des risques:

Minimum d’investissement : 200 000 USD
Maximum d’investissement : 300 000 USD
Diversification : éventail de thèmes et de classes d’actifs.
Partenaires : priorité aux co-investissements avec d’autres partenaires.
Évaluation de l’entité émettrice : analyse des programmes et analyse financière.
Devise : investissements en NIS
Réinvestissement : les retours sur investissement sont réinvestis dans le cadre du Fonds.

Gouvernance et comité d’Investissement:

Le Fonds fait partie du Fonds de dotation mondial du Keren Hayessod.
Le montant de don minimum pour rejoindre le Fonds est de 50 000 USD.
Le Fonds est régi et décidé par le Comité d’investissement du Fonds.
Chaque montant de don de 50 000 USD accorde un vote au comité d’investissement.
Le Comité se réunit tous les semestres pour examiner les progrès du Fonds et prendre les décisions d’investissement.

PRODUITS ET FLUX D’INVESTISSEMENTS

Bien que le marché de l’investissement à impact en Israël soit émergent, il existe déjà une grande variété d’opportunités d’investissement qui couvrent toutes les classes d’actifs. Voici quelques exemples qui entrent dans le champ d’investigation du Fonds d’impact KH :

CAPITAL-RISQUE POUR LES PERSONNES ÂGÉES

Besoin social

Un organisme public à but non lucratif développe des outils pour améliorer la qualité de vie et augmenter l’espérance de vie des personnes âgées et des personnes handicapées.

Objectif

Financer la production initiale du dispositif électronique développé par l’association qui permet aux personnes atteintes d’un déclin cognitif (démence) de retrouver des objets du quotidien chez elles.

Selon les études effectuées, le potentiel du marché mondial pour cet appareil est estimé à plus de 33 milliards de dollars américains.

Financement

Prêt de 145 000 USD en deux versements
10 mensualités (intérêts + principal)
Taux d’intérêt : 1,6%
Prise de participation ultérieure possible si l’entreprise devient commerciale.

Obligations à impact social : réduire la récidivité

Besoin social

Selon les statistiques, 43% des 6 500 prisonniers libérés chaque année retournent en prison dans un délai de 5 ans suivant leur libération. Ce taux de récidive élevé est un problème social important non résolu dans le monde avec de grandes implications sociales et économiques. Le projet concerne 500 participants, au sein de 3 prisons. Les prisonniers suivront un programme de 2 ans composé d’une formation professionnelle, d’une assistance individuelle et de séances et ateliers de groupe. Le taux de réincarcération 4 ans après leur libération sera comparé aux taux de réincarcération général.

Obligations

Payeurs finaux : ministère de la Sécurité publique
Durée des investissements : 8 ans (tirage semestriel)
Remboursements : Pay for success, à compter de la fin de la cinquième année
Rendement cible : TRI annualisé des rendements prévus de 6,4 %, TRI annualisé du plafond de 13 %

Villages de jeunes – pour les jeunes à risque

Besoin social

Les villages de jeunes permettent à des milliers de jeunes à risque de changer de vie.

Objectif

Financer le programme d’efficacité énergétique du village. Les économies sur les dépenses courantes seront redirigées à des fins sociales et éducatives.

Financement

250 000 USD pour l’installation du système solaire
Le projet génère des économies annuelles nettes allant jusqu’à 30 000 USD
Remboursement : 10 ans – mensualités (intérêts + principal)
Montant annuel de 27 000 USD

Prêts sociaux pour petites entreprises

Besoin social

Permettre aux Israéliens sans moyens suffisants d’ouvrir de petites entreprises ou d’agrandir celles qui existent déjà.

Financement

Prêt de 250 000 USD par l’intermédiaire d’une banque de prêt social
Paiements mensuels des intérêts et remboursement du capital en un seul versement après 9 ans
Durée d’investissement : 9 ans
Taux d’intérêt annuel : 0,5% – 1%

Logements sociaux

Besoin social

Développer le potentiel du Néguev et de la Galilée, en population, progrès social, prospérité économique et développement des infrastructures. Une stratégie de transformation par un processus de logement global, accueillant et motivant, pour accélérer l’intégration des familles dans ces régions.

Objectif

Construction de 303 unités (46 locations) à Sdérot entre le premier trimestre 2019 et fin 2021.

Coût total du projet : 81 millions USD.

Prise de participation : 10 millions USD. Total des revenus estimatifs : 90 millions USD.

Investissement

Financement de projet : 250 000 USD
Durée d’investissement : 10 ans – première distribution après 5 ans, deuxième distribution après 10 ans.
Rendement cible : TRI 5 %

« Des huit niveaux de Tsédaka, le plus élevé consiste à aider les pauvres par un prêt ou un partenariat qui leur permet de subvenir à leurs besoins, à les soutenir jusqu’à ce qu’ils n’aient plus besoin de l’aide d’autrui. »

Maimonide

POURQUOI LE KEREN HAYESSOD ?

Le Keren Hayessod-AUI est à l’avant-garde de la croissance et du progrès d’Israël depuis près d’un siècle. Fondé en 1920, le Keren Hayessod est la principale organisation mondiale de collecte de fonds pour le peuple d’Israël. Le Keren Hayessod est reconnu Institution nationale d’utilité publique avec un statut juridique spécial, conféré par la loi Keren Hayessod votée à la Knesset en 1956.

Le Keren Hayessod mène des campagnes de collecte de fonds dans plus de 46 communautés dans le monde, opère en 9 langues et sert de réseau mondial solide. Le Keren Hayessod a une responsabilité fiduciaire envers ses donateurs et opère dans un environnement d’audit juridique et financier, fondé sur les exigences réglementaires israéliennes et internationales.

Le Keren Hayessod est dirigé par un conseil d’administration et un Exécutif mondial. Notre conseil d’administration représente notre partenariat avec le mouvement sioniste au sens large, tandis que notre exécutif mondial est composé de hauts dirigeants de différentes campagnes dans le monde.

Le Keren Hayessod, institution absolument apolitique et sans but lucratif, entretient des liens de coopération étroite avec de nombreux partenaires stratégiques en Israël, parmi lesquels l’Agence juive pour Israël, le Gouvernement et de très nombreuses municipalités et ONG. Le siège mondial, situé à Jérusalem, fournit des services à nos campagnes dans le monde entier, sur la base d’une expérience inégalée et d’une connaissance approfondie d’Israël, de ses établissements, des priorités nationales et des besoins sociaux.

For further details

Keren Hayesod – United Israel Appeal
48 King George St. P.O.B 7583,
Jerusalem 91074
Tel: +972-2-6701802
Fax: +972-2-6702023
E-Mail: [email protected]
Yaacov: +972-2-6701868